考核分为A、B、C三档，如果落入C档，那么惩罚机制还是比较严厉的，目前可以预期到的惩罚包括：

　　1. 差额准备金制度，A档1.1-1.3倍法定存款准备金利率，C档利率0.7-0.9倍

　　2. 取消或者暂停MLF资格、取消或暂停一级交易商资格

　　3. 口头劝解，金融市场准入限制，提高SLF利率等

　　如何避免落入C档：

　　1. 资本和杠杆情况、定价行为，此两项必须达标，即达到60分

　　2. 资产负债情况、流动性、资产质量、外债风险、信贷政策执行，此五项里面有只能有一项不达标。

　　2. MPA重点达标难度分析

　　2.1 难点一：资本充足率

　　看两项必须达标的项目—资本和杠杆情况以及定价行为。定价行为主要考察银行有没有高息揽存之类的行为。为一票否决项目，基本能达标。

　　资本和杠杆情况如何达到60分？资本充足率80分，杠杆率20分，从15年年报数据看，各家杠杆率指标都高于4%，基本达标。

　　资本充足率=机构持有的资本/风险加权资产。宏观审慎资本充足率（C*）=α×（最低资本充足率8%+储备资本+系统重要性附加资本+逆周期缓冲资本）。

　　结构性参数α，基准值为1。若内控管理、支付系统出现重大问题等情况上调0.05，若月均转贴现余额占比或新增占比超过法人机构平均水平上调0.05。最坏的结果是结构性参数变为1.1。2016年前三季度储备资本要求为1.3%，第四季度为1.7%。

　　系统重要性附加资本：机构i系统重要性附加资本=0.5%+（1%-0.5%）×机构i资产规模/最大机构资产规模。计算结果在0.5%-1%。

　　逆周期资本缓冲：机构i逆周期资本缓冲=max｛βi×[机构i广义信贷余额增速-（目标GDP增速-1+目标CPI）],0｝= max｛βi×[机构i广义信贷余额增速-8.5%],0｝

　　βi为机构i对整体信贷顺周期贡献度参数，βi=宏观经济热度参数（βi1）×系统重要性参数（βi2），βi最低值略等于0.4，最大值为0.8。

　　因此Ci*的区间[6.8%+0.4*广义信贷增速，4.29%+0.88*广义信贷增速]，若广义信贷增速为12%，那么宏观审慎资本充足率在[11%-14%]。

　　评分原则：C*（含）以上则为80分，在[C*-T，C*]之间则为48到80分，在C*-T之下则为0。这里T是指容忍度，暂定为4%。

　　根据2016年三季度各银行资本充足率来看，大行基本都能达标，股份行、城商和农商里面有一些无法达标的情况。当然这还得取决于各家广义信贷余额增速情况和T容忍度，如果T为0，那么达不到宏观审慎资本充足率，这项评分就变成了0，直接进C档。如果广义信贷控制的到位，那么资本充足率指标基本都能达标。

　　2.2 难点二：广义信贷

转载请注明出处。