2017年3月22日，共16家公司公布定增预案，预计募集资金共27.16亿元。其中华强方特募集金额最高，为14.62亿元，本次募集资金主要用于项目建设投资、品牌宣传及推广、项目研发及偿还银行贷款。此外，芳香庄园拟募集5.23亿元用于购买芳香种植100.00%的股权，支付本次交易中的现金对价、补充流动资金等。市盈率方面，定增PE最高的是金雅豪，其以2015年EPS计算的增发市盈率为138倍；定增PE最低的是金百汇，其增发市盈率为3倍，增发价格为2.50元/股。

　　近期新增做市汇总

　　2017年3月22日，共有1618家公司开始做市转让，1613家公司选择做市转让。当日5家企业获得做市商追加做市。

　　新三板挂牌企业财报跟踪

　　挂牌企业年报跟踪

　　截至2017年3月22日，共有619家公司已发布2016年报，其中当日新增54家：淇诺科技（839004.OC）、大唐融合（833035.OC）、时代凌宇（832706.OC）、日懋园林（830980.OC）、嘉盛光电（834284.OC）等。其中健坤通信、金晖股份成长能力、盈利能力突出，其2016年营收增速分别高达2倍和126.86%，净利润增速达81.24%和111.67%。此外，截至3月22日，已有69家企业发布2016年业绩快报，其中当日无新增发布的业绩快报。

　　新三板挂牌企业重大事项精选

　　行业重要新闻

　　新三板企业IPO“三类股东”政策仍待明确（中国证券报，2017.03.22）

　　上交所日前发布关于新三板挂牌公司IPO需注意的三大特殊问题。这被市场解读为监管部门对“三类股东”等问题的表态，在三板市场激起千层浪。3月20日，中国证券报记者从接近监管机构人士了解到，上交所此次回应“只是帮助理解，现有政策没有变化。”分析人士指出，尽管此次是由交易所编制问题解答，最终的决定权仍在证监会。但监管机构首次对这些敏感问题进行公开表态，其中透露的信号值得揣摩。

　　今年以来，已有三家含“三类股东”的企业成功突围IPO，共同特点是包括发起人为公募基金子公司的资管计划。对于能否放行私募参与、股东人数较多的资管计划市场仍存疑虑。从目前情况看，不少挂牌企业尤其是有IPO倾向的企业，对“三类股东”入股大多心存抗拒，更倾向机构以有限合伙企业方式投资或限制基金出资人数量。

　　3月17日，上交所旗下的上交所企业上市服务公众号发布《新三板挂牌企业IPO需要注意什么问题》，对新三板拟IPO企业中存在股东人数超200、含有三类股东、国有股东的情况该如何操作，进行了解答。

　　上交所指出，新三板挂牌公司IPO需要注意的特殊问题包括，一、做市商为国有控股证券公司的，应按规定将首次公开发行时实际发行股份数量10%的国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持；二、“三类股东”为拟上市公司股东的，IPO审核过程中，可能会因存续期到期而造成股权变动，影响股权稳定性，拟上市公司引入该类平台股东时，应在考虑股权清晰和稳定性的基础上审慎决策；三、股东人数超过200人的新三板公司在挂牌后，如通过公开转让导致股东人数超过200人的，并不违反相关禁止性规定，可以直接申请IPO；如通过非公开发行导致股东人数超过200人，若在进行非公开发行时应先获得证监会核准，其合规性已在非公开发行时经过审核，可以直接申请IPO。

　　但对于“三类股东”的问题，上交所采用了“审慎决策”字眼，市场解读也存在较大分歧。政策层面尚未尘埃落定，市场将目光聚焦在证监会对含“三类股东”挂牌企业IPO的反馈意见。对参与各方来说，证监会的反馈更具有实践指导意义。

　　据新三板论坛不完全统计，在新三板已发布上市辅导公告的380家挂牌公司中，87家正在排队，含有“三类股东”的企业超过37家。值得关注的是，今年以来，已有三家包含“三类股东”的企业通过证监会上市审核，分别为海辰药业、常熟汽饰、碳元科技。

　　值得注意的是，在政策没有明确的情况下，不少挂牌企业对“三类股东”入股“心生抗拒”。一位新三板投资方告诉中国证券报记者，接触到很多拟IPO项目都比较抵触“三类股东”，担心成为转板的绊脚石。“挂牌企业更希望通过有限合伙方式投资。我们注册了十家有限合伙公司，估计这三个月就会用完，下一批就要用新的了。”

　　数据显示，自2014年7月到2015年底，共计成立了3218只专项新三板理财产品。其中，券商资管计划148只，基金子公司的资管计划达到44只，公募专户4只(只能是契约型基金形式)，信托计划和私募基金逾3000只(主要是契约型基金)。

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